炒股不容易 被坑别忘了索赔
2017-06-28 05:26:42   来源：   评论：0 点击：

　之前跟大家聊了关于欣泰电气欺诈发行案件，对适格投资者先行赔付的话题，5.5亿元的专项基金的详细赔付方案已经出炉。后来有朋友在《易说》的微信公众号后台留言，提到最近挺悲催的一个股票——新都退，问“新都退有得赔吗？”

　　既然问到这只倍受关注的退市股，我们不妨从这只个股的情况来看看最近投资者们在维权方面遇到的一些问题。

　　新都退，股票代码是000033，之前名称是*ST新都，自1994年上市至今已达23年之久。它最近两年虽然一直在复牌的路上苦苦挣扎，但还是没能等来复牌的好消息，暂停上市两年后，*ST新都最终走向了退市的结局，沦为2017年“退市第一股”。

　　*ST新都的退市给一些盲目的投机者敲响了警钟，在2015年4月份，不少资金在赌它的重组概念，赌它在恢复上市后能一飞冲天，这下可好，截止6月15日，已经收出了15个跌停板，直接进入“1元股”行列。

　　大批股民的资金在退市整理期的30个交易日内大概是无法退出了，中小股民要解套只能寄希望于大股东回购或公司重新上市。对投资者权益的保护在目前的退市制度中还是一个短板，*ST新都退市整理期过后，退出A股市场转入全国中小企业股份转让系统进行挂牌转让。至于投资者的损失，也就只能由投资者自己来承担了。

　　估计不少之前买了新都股票的投资者都是存有疑惑的，到底这家公司是怎么走到这一步？自己是不是被坑了？后期还能不能索赔？

　　与因欺诈发行退市的欣泰电气不同，“2017年第一退市股”新都退的退市之路一直是充满争议。

　　新都退走到今天这一步，其中的过程就像一部商战剧，剧情烧脑，离奇曲折。在经过梳理之后，可以总结为两个重要节点：

　　首先，导致新都退走到如今地步的最大“祸根”是几年前发生的关联方借款违规担保，而新都退就此被动地背上巨额负债，走上了漫漫偿债路，公司陷入泥潭；

　　第二个节点是会计师事务所突然推翻此前的会计认定，导致新都退2015年度扣非后的净利润为负值，在今年5月16日，被深交所作出股票终止上市决定，判定退市的核心依据是会计调整后业绩未达标。

　　新都退股票被判定终止上市，其实多数投资者并不愿意接受这一事实。除了对会计调整是否合理持怀疑态度之外，对新都退退市背后是否存其他内幕等也提出了质疑。

　　那么买了新都股票的投资者能不能对公司索赔呢？

　　其实已经有投资者提出关于索赔的看法了。比如，在今年的5月份，有市场人士指出，*ST新都退市是由于公司违规担保造成的，那么当初主张违规担保者就应承担上市公司退市的责任，并赔偿投资者损失。对于不能赔偿投资者损失者，就让其倾家荡产并把牢底坐穿。

　　我们回顾一下A股市场近几年投资者通过诉讼索赔的案例，就可以发现，投资者索赔金额最多、索赔人数最多的案件类型就是虚假陈述案，根据《证券法》及最高人民法院虚假陈述司法解释规定，上市公司因虚假陈述受到中国证监会行政处罚，权益受损的投资者可向有管辖权的法院提起民事赔偿诉讼。

　　其实，早在2014年4月25日，*ST新都就因涉嫌信息披露违法违规被证监会深圳证监局立案调查，当年11月12日，*ST新都涉嫌信息披露违法违规一案以领到证监会8张罚单落定。随后，就有多位投资者在律师的带领下向公司发起了维权。

　　今年5月，*ST新都又收到证监会送达的调查通知书，因公司涉嫌违反证券法律法规，证监会决定对公司立案调查。等调查结果出来，如果监管部门确定*ST新都虚假陈述并给予处罚，那受损投资者当然也是可以提起索赔的。而违法行为者，需要承担相应的刑事，民事和行政责任。

　　我看到，在今年3月份，有律师甚至总结了一张清单，列出了60上市公司因为虚假陈述案被处罚的情况，提示投资者可申请索赔。但很可能有不少的投资者来回更换投资标的，或许因为资金不多，或许时间隔得太久，早就忽略了自己还可以参与索赔，维护自己的合法权益。这次新都退的事再拿出来讨论，也就此提醒投资者们，要留意自己做的每一笔投资，明确自己的个人权益。