天能科技成处罚首例 证监会严打欺诈上市萌芽
2013-11-05 09:00:18   来源：中国城市经济新闻网   评论：0 点击：

　　1日，证监会正式对外发布了对天能科技及相关中介机构的处罚决定。虽然该公司早已主动撤单，但相关责任人仍因IPO过程中的造假行为，遭到严厉处罚。

　　具体受罚对象包括天能科技、民生证券、北京市君泽君律师事务所、大信会计师事务所以及公司高管、签字保荐人、律师和注册会计师等，共计24名责任人。其中，对天能科技董事长秦海滨及其特别助理刘俊奕、董秘曾坚强，签字保代邓德兵、刘小群，签字审计师胡小黑、吴国民采取了终身证券市场禁入措施。同时，天能科技也成为预披露制度实施后，首家在撤回IPO申报材料情况下，仍被追究造假责任的公司。

　　“这一处罚有很重要的意义，那就是警告那些想进来的公司，不是你在IPO过程中，被质疑、被挖掘出问题后，主动撤单就可以了事的。只要犯了造假的错误，就别想再来第二回。”贵州某券商一从事投行业务的人士如此对记者评价说。

　　虚增利润超50%

　　去年2月1日，天能科技进行招股书预披露，随后遭遇媒体质疑，公司遂于去年4月撤回发行上市申请。同年9月，证监会对天能科技涉嫌违法违规立案稽查。

　　经证监会调查发现，天能科技通过伪造作为入账凭据的工程结算书和虚构销售回款等，在山西应县道路亮化工程等3个项目的财务账册中有虚假记载。该公司在2011年1-9月财务报告中，虚增收入8564万元，虚增利润合计3815万元，占当期利润总额的53.18%。销售回款中，近1.2亿元均来源于董事长秦海滨控制的4家公司，转款事宜具体由刘俊奕策划、曾坚强参与组织实施。

　　虽然之后当事人天能科技等，以“公司具备上市实力，发行过程中欠缺经验，并非故意”，以及“主动撤回了上市申报材料，未造成严重影响”等理由作出了申辩，但证监会依然未予采信。并表示，天能科技是在向证监会报送虚假材料的行为被媒体曝光，在社会舆论的压力之下，才撤回材料。

　　与此同时，为天能科技“保驾”的民生证券等，也同被“连坐”。证监会拟决定对民生证券给予警告，没收民生证券从事该业务的收入100万元，并处以200万元罚款；对保荐代表人邓德兵、刘小群给予警告，并分别处以15万元罚款，同时分别采取终身证券市场禁入措施。同时审计机构大信所和法律服务机构君泽君也受到处罚。

　　打击欺诈上市

　　前移到申报阶段

　　对于证监会这次不予遗漏的“零容忍”处罚，上述投行人士还是很赞成的。他表示，一小撮不良企业和保荐机构的违规行为，给行业“抹黑”，加大处罚力度无疑是在净化市场，同时也减弱了保荐业务中的恶性竞争，“劣币驱逐良币”现象。

　　近来，万福生科(300268)、新大地、天能科技三宗欺诈发行案件，备受市场关注。其中，万福生科及主要责任人员还被移交司法机关处理。据证监会披露，其部分违法行为已涉嫌构成欺诈发行股票罪和违规披露、不披露重要信息罪。天能科技、新大地两家公司虽未取得发行核准，但其也因严重扰乱了我国证券市场的监管秩序，而遭到行政处罚。

　　证监会将近期一些列针对IPO造假的惩处称为“重典治市”。以上三案从调查完毕到作出行政处罚决定，历时5个月左右，处罚效率较之以往同类规模案件大幅提升。

　　将打击举措前移到申报阶段，目的是希望把问题企业消灭在萌芽状态。然而，要想真正做到这一点，并不容易。

　　据了解，上市财务造假比内幕交易更具有系统性，行政调查所面对的对象范围也更广，难度也更大，上述几个案件就都是由媒体揭发而引起了监管部门的注意。

　　尤其是调查未上市公司时，企业配合度往往不高。例如，天能科技一案中，证监会就表示，“在我会立案调查后天能科技还拒绝、阻碍我会调查工作。”

　　据了解，在对天能科技的调查中，需要面对多个政府采购工程，这意味着行政调查人员必须对工程合同的甲方进行调查，特别在涉及地方基层政府时，沟通成本尤为巨大。

　　比如，当调查人员来到某县政府取证时，对方根本不认证监会这块牌子，相关负责人也多回避不见。更为重要的是，在很多人的观念中，未上市主体没有对投资者造成实际损害，不存在欺诈发行的违法违规事实。

　　“帮企业欺诈上市，实在不值得，不做这一单顶多少赚点钱。要是因此葬送了自己的职业生涯，就得不偿失了。”上述投行人士表示，希望证监会真能形成强有力的执法震慑，无论公司还是保代个人，都因为严重的违规成本，对造假望而却步。
                                                                 （本网记者：韩长杰）