成全球最大猪肉供应商 双汇跨国收购案昨晚完成
2013-09-25 12:06:17   来源：本网讯   评论：0

　　新闻纵横在昨晚股东大会后第一时间拨通了正在美国的双汇国际公关经理万宏伟的电话，对方对投票结果和交易完成时间做出独家回应。

　　记者：收购案是不是已经在股东大会上通过了？

　　万宏伟：是的，是已经通过了。

　　记者：接下来的这个收购交易是不是很快就会完成，有媒体说是在9月26号是这样吗？

　　万宏伟：我们的初步安排是的。

　　同时，北京时间今天凌晨，美国史密斯菲尔德公司向中国之声发来独家声明，“在刚刚结束的特别股东大会上，公司以超过96%的绝对多数投票通过了这一收购案。双汇国际将以每股34美元的价格收购史密斯菲尔德公司股票，交易将于2013年9月26号完成。”

　　从5月29号宣布收购，到今天走过所有程序，直到终点，这起收购案到底经历怎样的4个月？这场“强强结合”未来会带给中国市场什么样的变化？

　　双汇上一次站在聚光灯下，还是因为2011年的瘦肉精事件。在那起足以载入食品安全史册的事件中，集团董事长万隆在公众面前，起立，鞠躬，道歉。而这一次他终于可以骄傲地昂起头，因为这笔价值71亿美元的大买卖，将助他写入另一本史册——中国企业跨国收购史。

　　交易从一开始就注定瞩目：收购方，是中国最大的肉类加工企业，也是最大肉类上市企业双汇发展的控股股东，双汇国际；被收购的，则是全球最大生猪养殖和猪肉加工企业，美国最大猪肉制品供应商，史密斯菲尔德。收购金额，71亿美元，折合人民币437亿。如果成功，这将是迄今为止中国企业规模最大的在美投资案。

　　集团董事长万隆：总的是71亿，其中它的股值是47个亿，它的债券是24个亿，我们这一次收购史密斯菲尔德公司，是我们双汇国际在境外的收购，所以这一次在完成境外收购以后，它也是同属于双汇国际在境外下属的子公司。

　　从5月29号宣布启动这笔跨国收购到今天，整整4个月，对于双汇国际，是遭遇问题和解决问题的过程。首先，是价格。史密斯菲尔德公司最大股东是对冲基金starboard Value,拥有公司5.7%的股份。它认为公司价值90到108个亿，远远超出双汇70亿的报价，也因此曾一直是反对收购的主力军。

　　卓创资讯畜牧业分析师姬光欣：他那个大股东想把史密斯菲尔德拆成三块嘛，这样的话可能能卖出更好的价格。其实我认为可能也只是他们进行信息炒作的一个噱头，为了提升公司的股票值。

　　双汇董事长万隆此前也曾私下告诉记者，花这四五百亿是值得的，若不是对方最近两年业绩滑坡，花多少也买不来。幸运的是，此次股东大会前的最后一刻，市场传出消息，最大股东已经松口表示支持。市场分析，受时间和财政条款限制，恐怕难以找到更高价的买家，只能转变态度。不过这句“支持”扫去了双汇国际收购路上的最后一块绊脚石。记者昨天从正在美国的双汇国际公关经理万宏伟处得到证实。

　　记者：现在第一大股东相当于已经转变态度转为支持了，这个是已经确实的消息吗？

　　万宏伟：在美国这已经是有媒体报道出来了，第一大股东StarboardValue是已经宣布支持这次交易了。

　　双汇国际收购的第二个难题，是美国政府。对于中国企业在美国这起庞大的收购案，美国政府从第二天也就是5月30号开始就启动安全审查。出于对国家食品安全和国内供应不足的担心，这个漫长的过程几乎涉及了美国所有的相关部门。美国参议院农业委员会就先后表达关切。

　　垫委员会主席：整个过程，从国家安全审批，到美国证监会审查，到多个国家反垄断调查，再到参议院听证会上，史密斯菲尔德公司CEO拉里.波普一再强调收购对美国社会没有负面影响。

　　Larry Pope: 需要澄清的是，双汇会保留史密斯菲尔德公司的管理团队、工厂以及所有员工，双汇认可史密斯菲尔德一流的操作体系，出色的食品安全操作，以及46000名勤奋的工人。收购对我们美国以及世界的操作流程不会产生任何影响。

　　最终，在9月6号，双汇国际宣布收购4个月后，交易获得美国联邦政府外商投资委员会批准，完成所有政府审批，只剩最后一步，公司股东大会。卓创资讯畜牧业分析师姬光欣认为，双汇之所以战胜所有对手，冲关到最后，这其中高盛集团的作用至关重要。

　　姬光欣：中间还有高盛在里面嘛，它在双汇和史密斯菲尔德两遍都持有股份，其实像以前就是史密斯菲尔德所在的这个州的州长，他之前也提出反对，包括境外投资委员会这一块，但是最终也是通过的，这里头应该说高盛也起到了一个很大的作用。

　　有媒体预测，股东大会投票通过后，双方最快将在9月26号完成交易。

　　记者：投票程序经过了以后是不是最后一步？后面就是只差完成这个交易过程了？

　　万宏伟：对，我们后面还有一些相应的法律文件，一些最后交割的一些签署。

　　在过去的10年间，国内猪肉产量年均1.5%的增长率，早已无法满足国内猪肉消费逐年增长的需求。去年，我国鲜冻猪产品进口量高达135万吨。目前双汇的产品更多集中在中低端市场。业内认为这次收购，将有助于双汇开拓高端市场和欧美市场。不过中原发展研究院副院长郑祖玄表示，收购最大的意义在于，对中国现代养猪业的启迪。

　　郑祖玄：史密斯菲尔德的整个业务链更长一些，除了屠宰加工，还有很重要的养猪业，也是在它的业务链当中的，现代化的养猪业，是中国非常非常非常缺乏的，双汇有，但是规模非常小。近年来中国的劳动价格上涨的很快，我想双汇的控股东他们可能考虑到了这方面的问题，提前做好了相应的准备，为中国未来的养猪业，这个链条具有非常好的借鉴意义。
                                                                                                              （本网记者：符继宇）