揭密:银行储蓄存款究竟都去哪儿了?
2014-04-23 07:29:55   来源：www.csjjnews.com   评论：0 点击：

根据央行日前公布数据显示，3月末，人民币存款余额109.10万元，同比增长11.4%，分别比上月末和上年末低1.1个和2.4个百分点。从存款增幅来看，一季度人民币存款增加4.72万亿元，较去年同期的6.11万亿元少1.39万亿。而进入4月份之后，国内银行面临的存款压力依然未见缓解。4月前两周，工、农、中、建四家大型银行存款呈现高达1.9万亿人民币的负增长。

面对银行储蓄存款外流的局面，各大银行一面给拉存款的业务员增加压力，另一方面上浮定期存款利率。4月初，广发银行宣布正式对两年和三年期的定期存款利率上浮10%。而在此前，建行、农行、工行和中信等多家银行也已经上浮了定期存款利率。很多业内人士也惊呼，银行的储蓄存款究竟去哪儿了呢？笔者就对此进行分析。

首先，今年一季度，住户存款增加3.29万亿元，非金融企业存款增加3199亿元亿元，财政性存款增加930亿元。去年一季度，住户存款增加3.70万亿元，非金融企业存款增加1.61万亿元，财政性存款增加931亿元。

两者经过对比我们发现，今年一季度少增的1.39万亿元中，住户存款少增0.41万亿元，非金融企业存款少增1.29万元。足见非金融企业存款增加乏力的影响远比住户存款要大得多。

另据资料显示，仅今年4月1日至4月10日，就有百余家上市公司发布购买理财产品的公告，规模超百亿，而从年初至今，上市公司购买的理财产品规模更是达到数百亿。此外，据同花顺统计数据显示，2013年间，上市公司有1300多笔投资用于购买理财产品，除部分信托理财产品以外，绝大多数是银行理财产品，涉及多家上市银行，规模达到1434.9亿元。而2012年，这一数据仅146.5亿元。看来，非金融机构的钱都投资在购买理财产品上去了。

再者，网上销售的货币基金方兴未艾，余额宝自去年6月成立，现在已经发展到了拥有客户8000余万，资金规模突破了4000亿元。网上的货币基金对于居民储户最大的吸引力是投资回报高、门槛低、采取T+0方式，而现在的银行存款，对其已经毫无竞争之力。预计银行业如果存款利率再不进行市场化变革，那么更多的居民储蓄资金将涌向余额宝、财富通这类的互联网理财产品。

最后，外汇占款增幅下滑也是存款增幅减少的原因之一。央行数据显示，2014年2月央行口径外汇占款余额为270407.88亿元，较2014年1月末增加1192.54亿元，不足2000亿，虽然连续第8个月正增长，但增幅出现明显回落。受结售汇制度的影响，外汇占款增幅减少，基础货币投放也在减少，储蓄存款相应减少也在情理之中。

银行存款增幅减少了，这些钱都去哪儿了？笔者认为，在当前存款利率还没有完全市场化的情况下，潜在的物价指数正在上涨，银行存款利率又被严重低估，大量原本是银行的存款都涌向了理财产品、货币基金、信托计划，甚至互联网金融等新型投资领域，金融严重脱媒早已是不争的事实。

国内银行已不像之前那样可以“坐吃金山”。短期内，银行面临最大的挑战在于，一方面第三方网络支付平台，正在鲸吞转账、支付等中间业务的利润空间，另一方面货币市场基金等多渠道的投资领域，正吸引存款流出传统银行，所以银行改变不了储户只能改变自己。商业银行只有结构创新，在新战场奋力一博，才有可能挽回储蓄存款流失的困境。